TSLA
Tesla, Inc. · NASDAQ
สองอย่างนี้แยกกัน — ธุรกิจดีไม่ได้แปลว่าราคาตอนนี้คุ้ม และธุรกิจธรรมดาก็อาจราคาถูกได้
- มูลค่าตลาด
- ≈ $1.10T
- อุตสาหกรรม
- Motor Vehicles & Passenger Car Bodies
- ปันผล
- —
บริษัทนี้ทำอะไร
สรุปธุรกิจ รายได้มาจากไหน จุดแข็ง จุดอ่อน
Tesla ผลิตและขายรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งเป็นรายได้เกือบสามในสี่ของบริษัท ส่วนที่เหลือคือแบตเตอรี่กักเก็บพลังงานสำหรับบ้านและโรงไฟฟ้า และงานบริการอย่างซ่อมบำรุง ประกัน และสถานีชาร์จ
รายได้มาจากไหน
อะไรที่ทำให้คู่แข่งแย่งธุรกิจไปไม่ได้ง่าย ๆ
โรงงานขนาดใหญ่ที่ผลิตทั้งรถและแบตเตอรี่เองทำให้ต้นทุนต่อคันต่ำกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ และเครือข่ายสถานีชาร์จกว่า 82,000 หัวจ่ายเป็นสิ่งที่ผู้ผลิตรายอื่นยังไม่มี ทั้งสองอย่างเป็นความได้เปรียบด้านต้นทุนและความสะดวก ไม่ใช่สิ่งที่ห้ามคู่แข่งเข้ามา
จุดแข็ง
- ส่งมอบรถ 480,126 คันในไตรมาส สูงสุดเป็นสถิติของไตรมาสสอง
- ผู้สมัครใช้ระบบช่วยขับ 1.48 ล้านราย เพิ่มขึ้น 56% ในหนึ่งปี
- มีเงินสด 43.5 พันล้าน มากกว่าหนี้ทั้งหมดสี่เท่า
จุดอ่อน
- กำไรจากการดำเนินงานเหลือ 1.4% ของรายได้ จาก 10.8% เมื่อสองปีก่อน
- ค่าตอบแทนที่จ่ายเป็นหุ้นทั้งปีเท่ากับกำไรสุทธิทั้งปีพอดี
- กำไรปี 2023 ที่ใช้เทียบมีสิทธิประโยชน์ภาษีก้อนเดียว 5.75 พันล้านอยู่ในนั้น
คู่แข่งหลัก: BYD · Volkswagen · General Motors · Waymo · Uber
สุขภาพการเงิน
แตะแต่ละหัวข้อเพื่อดูว่าตัดสินจากตัวเลขอะไร
รายได้เฝ้าระวัง
โตใน 1 จาก 3 ปีล่าสุด · หดใน 1 ปี
- 2022$81.5B
- 2023$96.8B
- 2024$97.7B
- 2025$94.8B
กำไรสุทธิน่ากังวล
โตใน 1 จาก 3 ปีล่าสุด · หดใน 2 ปี
- 2022$12.6B
- 2023$15.0B
- 2024$7.09B
- 2025$3.79B
กระแสเงินสดดี
กระแสเงินสดอิสระเป็นบวกทุกปีใน 3 ปีล่าสุด
- 2023$4.36B
- 2024$3.58B
- 2025$6.22B
หนี้สินดี
มีเงินสดมากกว่าหนี้สิน
- หนี้สุทธิ−$35.9B
- กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน$14.7B
ราคาตอนนี้เทียบกับมูลค่า
มูลค่าประมาณจากแบบจำลอง DEEP+O ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
มูลค่าที่แบบจำลองประเมินไว้ต่ำกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 54.7%
วิธีคำนวณมูลค่า →การเติบโต 5 ปี
รายได้ · กำไรต่อหุ้น · กระแสเงินสดอิสระ
รายได้
กำไรต่อหุ้น
กระแสเงินสดอิสระ
ตัวเลขทั้งหมดมาจากงบที่ยื่นต่อ SEC — ไม่มีการประมาณการ
เงินปันผล
อัตราปันผล 5 ปี · สัดส่วนการจ่าย · ประวัติ
บริษัทนี้ไม่จ่ายเงินปันผล
ความเสี่ยง
สิ่งที่อาจทำให้เรื่องนี้ไม่เป็นไปตามคาด
ไตรมาสล่าสุดขายได้มากขึ้น 26% แต่กำไรจากการดำเนินงานลดลง 57% เพราะค่าใช้จ่ายด้านวิจัยและค่าตอบแทนพนักงานเพิ่มเร็วกว่ารายได้
รถแท็กซี่ไร้คนขับและหุ่นยนต์ยังอยู่ในขั้นเริ่มต้น ไมล์ที่มีผู้จ่ายเงินสะสมอยู่ราวสองล้านห้าแสนไมล์ ถ้าไม่สำเร็จตามที่คาด ธุรกิจรถและพลังงานที่มีอยู่รองรับราคาปัจจุบันไม่ได้
รายได้จากการขายเครดิตกำกับดูแลลดจาก 439 ล้านเหลือ 146 ล้านในหนึ่งปี ซึ่งเป็นรายได้ที่แทบไม่มีต้นทุน การหายไปจึงกระทบกำไรเต็มจำนวน
บริษัทระบุเองว่าราคาขายเฉลี่ยต่อคันลดลง สวนทางกับต้นทุนที่ต้องแบกจากภาษีนำเข้าและการลงทุนที่เพิ่มขึ้น
ค่าลงทุนไตรมาสล่าสุด 5.8 พันล้าน เพิ่มขึ้น 142% ทำให้กระแสเงินสดอิสระติดลบเป็นครั้งแรกในรอบสองปี
ลักษณะของหุ้นตัวนี้
คำอธิบายลักษณะ ไม่ใช่คำแนะนำว่าเหมาะกับใคร